ליתיום קרבונט: ירידת מחירים מתמשכת

כצפוי בתעשייה, ליתיום קרבונט כמעט נועד לרדת מתחת לסף הפסיכולוגי של 200000 יואן/טון. הדומינו של דומינו יגרמו לתגובת שרשרת, לא רק שתוכנית "ההנחה על עפרות ליתיום" של Ningde Times תהיה נדונה, אלא שיצרני מלח ליתיום בעלות גבוהה יותר יסבלו הפסדים או אפילו יפשטו רגל, וזה גם יחמיר את סנטימנט ההמתנה ולראות. של מפעלי שרשרת התעשייה.
לפי הציטוט האחרון של Shanghai Nonferrous Metals Network, ב-7 באפריל, ליתיום קרבונט (99.5 אחוז דרגת סוללה/בית) ירד ב-5000 יואן ל-210000 יואן/טון. על פי המגמה הנוכחית, ירידה מתחת ל-200000 יואן/טון כבר מבוססת היטב.
בעבר, Ningde Times יישם את תוכנית "הנחת עפרות ליתיום" להורדת מחירים עבור רכישות מיצרני חומרי ליתיום במעלה הזרם, והציע הנחות לכמה לקוחות איכותיים כגון Ideal, NIO, Huawei וג'יקרון, תוך נעילת מחיר ההתחשבנות של ליתיום קרבונט ב- 200000 יואן/טון. אם מחיר הליתיום קרבונט יירד מתחת ל-200000 יואן/טון, גם תוכנית זו תאבד ממשמעותה.
למעשה, גורמים בתעשייה הורידו עוד יותר את הציפיות שלהם למחיר הליתיום קרבונט. במהלך ראיון עם Battery China בפורום מאה האנשים 2023, וואנג יו, יו"ר Funeng Technology, הצהיר בבוטות, "במצב השנה, צפוי שמחיר הליתיום קרבונט יירד במהירות, וההערכה היא שזה ירד עוד יותר. לא בלתי אפשרי להגיע מתחת ל-100000 יואן/טון
דפוס ההיצע והביקוש השתנה
ההיגיון הבסיסי בשוק הוא שאם תעלה יותר מדי, תיפול למטה. כפי שאמר לי ליאנגבין, יו"ר תעשיית הליתיום גנפנג, "אם היו אתמול 600000 יואן לטון, יכול להיות מחר 100000 יואן לטון". ורק לפני מספר חודשים בנובמבר 2022, המחיר הגבוה ביותר של ליתיום קרבונט זינק לרמה בלתי ניתנת להשגה של כ-600000 יואן לטון, וכעת הוא ירד ביותר מ-60 אחוז.
בעבר, עם ההתפתחות המהירה של רכבי אנרגיה חדשים, גם יצרני רכבים שלמים השקיעו כסף רב. כדי להשיג ביצועים, הם הפסידו הרבה כסף. יצרני רכבים שלמים רבים לא יכולים להרשות לעצמם להוציא הרבה כסף השנה כדי לפצות. אם המחיר לא יעמוד בציפיות, הם עלולים להפחית את הייצור. בנוסף, לייצור המוני של סוללות נתרן כבר הייתה השפעה על תעשיית הליתיום קרבונט", ניתח וואנג יו.
למעשה, ענף שוק רכבי האנרגיה החדשים השנה בבירור אינו טוב כמו בשנה שעברה, והשפעת הקירור כבר הופיעה. איגוד הרכב הסיני חזה כי המכירות של רכבי אנרגיה חדשים בסין צפויות להגיע ל-9 מיליון יחידות בשנת 2023, עלייה של 35% משנה לשנה. למרות שעדיין צומח, מדובר כבר ב"דוכן רציני" בהשוואה לקצב הצמיחה של למעלה מ-90 אחוז בשנת 2022. בתגובה לסיום הסוללה, חלק מיצרניות הסוללות המקומיות החלו להצר את קצבן בהדרגה.
בחודשים האחרונים, עקב שוק רכבי האנרגיה החדשים האיטיים יחסית, כל תעשיית המצברים חוותה תנודות בלתי צפויות, כאשר גם חברות חומרי הגלם והסוללות חוו רמות מלאי גבוהות יחסית", אמר ג'אנג שיאוקונג, סגן נשיא לשיווק ב- Ruipu Lanjun.
מצד ההיצע, Wang Yu ציין כי אין מחסור במשאבי ליתיום קרבונט ברחבי העולם, והייצור של ליתיום קרבונט אינו קשה בכל ההיבטים, ומשאבי ליתיום לא חסרים. מנכ"ל טסלה מאסק הדגיש גם כי המגבלה העיקרית בייצור סוללות אנרגיה חדשות היא היכולת לטהר ליתיום, במקום לחקור מכרות ליתיום.
למעשה, דפוס ההיצע והביקוש של ליתיום החל להתהפך. לפי China CITIC Construction Futures, אספקת הליתיום מ-2023 עד 2025 צפויה להיות כ-1.1225 מיליון טון, 1.5465 מיליון טון ו-1.831 מיליון טון ליתיום קרבונט, בהתאמה; הביקוש לליתיום הוא 1.1045 מיליון טון, 1.3612 מיליון טון ו-1.6515 מיליון טון ליתיום קרבונט, בהתאמה. ניתן לראות שהתעשייה תשיג איזון בין היצע וביקוש של ליתיום ב-2023, ויהיה עודף היצע לאחר 2024.
זוהה מתחת ל-100000 יואן/טון, בואו נדבר על זה שוב
הירידה במחירי הליתיום היא ברכה עצומה עבור יצרני הרכב החשמלי. Zhu Jiangming, מייסד, יו"ר ומנכ"ל Zero Run Automobile, הצהיר כי על כל ירידה של 100,000 יואן/טון במחיר הליתיום קרבונט, ההשפעה על הסוללה היא 5 סנט לשעה וואט, שהם 50 יואן לקילווואט שעה. זה יביא להפחתת עלויות טובה יחסית, ורכב חשמלי של 50 מעלות עשוי להוזיל עלויות של כמה אלפי יואן.
לי בין, מייסד ויו"ר NIO Automobile, הזכיר גם כי כל שינוי של 100000 יואן/טון במחיר הליתיום קרבונט ישפיע על שולי הרווח הגולמי של NIO Automobile בכ-2 נקודות. אם היא תרד לרמה של מעל 100000 יואן/טון, (בהשוואה למחיר הגבוה בשנה שעברה) היא יכולה לשחרר (כמעט) 8 נקודות של שולי רווח גולמי.
אבל כמה משפחות מאושרות וכמה משפחות מודאגות. יצרני מלח הליתיום שהרוויחו בשנה האחרונה על ליתיום קרבונט, החלו כעת "לעבור ממתוק למר". על פי דיווחים בתקשורת, Jiangte Electric, מיזם מיצוי ליתיום נציץ הממוקם ביצ'ון, ג'יאנגשי, הצהיר לאחרונה כי עקב הירידה בביקוש במורד הזרם והגדלת המלאי, כמה קווי ייצור הושעו לצורך התאמות דינמיות.
Battery China דיווחה בעבר כי עלות הפקת ליתיום מספודומן היא בדרך כלל בסביבות 70000-80000 יואן/טון, אך בהיעדר מוקשים בבית, העלות עשויה לעלות על 300000 יואן/טון. עלות הפקת ליתיום מנציץ גבוהה אפילו מזו של ספודומן. מדווח כי ניתן להבטיח את כושר הייצור החדש של מכרה הליתיום Yichun בג'יאנגשי בשנת 2022 רק אם מחיר הליתיום קרבונט עולה על 400000 יואן/טון; אז היצרנים נועדו לסבול הפסדים.
מושפע מירידת מחיר הליתיום קרבונט, גם מחירו של הליתיום הקספלואורופוספט, המיוצר בעיקר מליתיום קרבונט, ירד לעננים תוך מספר חודשים בלבד. לפי נתונים שפרסמה Shanghai Steel Union, ב-4 באפריל, המחיר של ליתיום הקספלואורופוספט הגיע ל-96,000 יואן/טון, ירידה של כ-84% מהשיא ההיסטורי שלו. וגם "מחזור ההפסד" של ליתיום hexafluorophosphate החל.
לדברי Li Yunfeng, המנהל הכללי של Dofluoro, ישנם כיום 48 מפעלי ייצור מקומיים של ליתיום hexafluorophosphate, ויש כ-15 מפעלי אלקטרוליטים עם כושר ייצור. יש יותר אריות על אדמת העשב מאשר זברות. אני מעריך שבשנים הקרובות, 40 מתוך 48 המפעלים הללו יפסידו כסף (מהווים 83 אחוזים), ורק מיזם אחד או שניים בתעשייה ירוויחו באמת כסף
המצב הנוכחי שעומד בפני יצרני חומרי מלח ליתיום הוא שמחיר הליתיום קרבונט יורד כל הזמן, מה שמוביל ל"לקוחות במורד הזרם לא מעזים לבצע הזמנות גדולות". המנטליות הכללית היא לחכות ולראות, לחכות ולראות, ואז לחכות ולראות. כפי שאמר וואנג יו, ייתכן גם שמחיר הליתיום קרבונט יגיע מתחת ל-100000 יואן/טון.
המחיר הנוכחי הוא רק 200000 יואן/טון, אז בואו נחכה עוד קצת. בדיוק כמו בשוק מניות A, ההיגיון של המשקיעים הוא: כשאתה מגיע לתחתית, אז קח את התחתית.